Rozhodnutí zohlednilo pozici ekonomiky ČR poblíž dna finančního cyklu, rozsah nahromaděných úvěrových rizik v bilanci bankovního sektoru a vývoj jeho zranitelnosti. Cyklická systémová rizika bankovní rada hodnotila i s ohledem na odolnost bankovního sektoru v prostředí zesilujících systémových rizik strukturální povahy. Ta bude bankovní rada diskutovat opět na červnovém jednání o finanční stabilitě, přičemž zváží i možnost nastavení sazby kapitálové rezervy ke krytí systémového rizika.

Proticyklická kapitálová rezerva je důležitým nástrojem makroobezřetnostní politiky. Banky a družstevní záložny ji vytváří na základě pokynů ČNB v období nadměrného růstu úvěrů. Ten totiž obvykle zvyšuje finanční nerovnováhy a vede k růstu systémového rizika. Naopak v období poklesu ekonomické aktivity, doprovázeného rostoucími ztrátami z úvěrů, je obvyklé tuto rezervu uvolňovat, aby měly nefinanční podniky a domácnosti přístup k úvěrům bez nadměrně zpřísněných podmínek.

Bližší informace k rozhodnutí bankovní rady naleznete v Opatření obecné povahy ke stanovení sazby proticyklické kapitálové rezervy I/2024. Zveřejněno bude 8. března 2024.

ČNB rozhoduje o nastavení proticyklické kapitálové rezervy čtvrtletně už od roku 2014. Příště o něm bude bankovní rada jednat v červnu 2024.